Scenario’s
Drie uitgewerkte allocatievragen.
Hoe een allocatievraag in deze niche eruit kan zien, van situatie tot uitkomst.
Dit zijn geen klantverhalen. Wij hebben nog geen klanten, dus er valt niets te anonimiseren. Deze 3 scenario’s zijn door de redactie opgesteld op basis van afwegingen die in dit segment voorkomen; de personen, bedragen en uitkomsten zijn bedacht, en geen ervan is een aanbeveling of een voorspelling. Komt er ooit een echt verhaal, dan staat dat op een aparte pagina met een echte bron.
I · Na een MKB-exit
Drie jaar holding, nu eindelijk allocatie.
- Inleg
- € 1,2 mln gespreid over 3 fondsen
- Horizon
- 7–10 jaar
- Allocatie
- 40% vastgoed · 35% private debt · 25% PE buy-out
Situatie
In dit scenario verkocht iemand in 2023 een logistiek-bedrijf voor circa €4 miljoen. De winst bleef in de holding-BV — eerst voor een mogelijke vervolg-onderneming, daarna voor rust. In 2026 was de conclusie: een eigen tweede bedrijf gaat er niet komen, maar zolang het geld in de holding blijft staan levert het niets op, en zodra het naar privé gaat komt er box 2 overheen.
Overweging
De vraag was niet "hoog rendement" maar "redelijke spreiding zonder dagelijkse aandacht". Banken adviseerden defensief beheer (60/40), maar dat voelde te veel als parkeren op rente.
Uitkomst in dit scenario
Verdeling over drie fondsen: een vastgoedfonds met direct dividend, een MKB-debt-fonds met kwartaaluitkering, en een eerste PE-commitment van €250k voor lange-termijn-groei. Holding blijft in stand, uitkering pas wanneer noodzakelijk.
II · Gevorderde belegger
Aandelen al gespreid — nu iets minder gecorreleerd.
- Inleg
- € 300k gespreid over 2 fondsen
- Horizon
- 6–8 jaar
- Allocatie
- 60% infra · 40% zorgvastgoed
Situatie
De belegger in dit scenario is 63 jaar, gepensioneerd uit corporate-finance-rol, met een ETF/aandelen-portefeuille van circa €2,5 miljoen privé. De portefeuille is voldoende voor 25 jaar inkomen, maar het kapitaal danst mee met elke AEX-correctie.
Overweging
Wens om 10–15% van het vrije vermogen te alloceren naar iets dat niét met Big Tech of de cyclische markten beweegt — bij voorkeur met cashflow die de discipline van rebalancing wegneemt.
Uitkomst in dit scenario
Eén positie in een infrastructuurfonds (kabel, energie-transitie) met jaarlijkse uitkering, plus één post in zorgvastgoed met half-jaarlijks dividend. Geen PE op deze leeftijd — illiquiditeit boven 10 jaar past niet bij de planning.
III · Family office in opbouw
Multi-vintage strategie voor de volgende generatie.
- Inleg
- € 1–1,5 mln per vintage
- Horizon
- 10–15 jaar, rolling
- Allocatie
- 50% PE/VC · 30% private debt · 20% real assets
Situatie
De familie in dit scenario bouwt sinds 2022 aan een family office voor twee volwassen kinderen. Vermogen circa €12 mln, deels in een STAK, deels privé. Doel: een gestructureerde allocatie die elke 3 jaar wordt vernieuwd, met een eigen comité dat de beheerders selecteert.
Overweging
Geen behoefte aan retail-platforms of vermogensbeheer-mandaten. Wel aan een onafhankelijke second opinion vóór elke commitment, en aan transparante peer-data om managers te benchmarken.
Uitkomst in dit scenario
Vintage-laddering: elk jaar twee nieuwe PE/VC-commitments, plus een vaste allocatie naar privaat debt voor cashflow. Fondskompas wordt gebruikt voor pre-screening en peer-benchmarking; due diligence loopt vervolgens via eigen netwerk.
Let op! Buiten AFM-toezicht op de aanbieding. Alle 50 fondsen op deze site zijn vrijgesteld van prospectus- en vergunningplicht. Belangrijke informatie Toezicht · rendement · risico · fiscale behandeling · hoe wij worden betaald Alle acht punten Inklappen
- Geen beleggingsadvies
- Fondskompas biedt feitelijke oriëntatie, geen beleggingsadvies. De getoonde gegevens zijn ontleend aan het fondsdocument van de aanbieder — een prospectus of, bij een vrijgesteld fonds, een informatiememorandum — en aan openbare bronnen.
- Vrijstelling, geen inhoudelijk toezicht
- Alle 50 fondsen op deze site worden aangeboden onder de wettelijke vrijstelling van prospectus- en vergunningplicht; de AFM houdt daar geen inhoudelijk toezicht op onder de Wft. Welke minimale inleg per fonds geldt, staat op de fondspagina.
- Rendement is een streefcijfer
- Getoonde rendementen zijn streefcijfers of contractuele coupons — nooit een toezegging. Het werkelijke rendement kan negatief zijn; u kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
- Uw inleg staat vast
- Deelnemingen zijn doorgaans illiquide: tussentijdse uittreding is meestal niet of beperkt mogelijk.
- Fiscaal: privé of via een vennootschap
- Neemt u in privé deel, dan valt uw belang in box 3 en wordt het forfaitair belast. Houdt u de deelneming via een holding-BV, dan gelden de vennootschapsbelasting en mogelijk box 2 — en de uitkomst kan aanzienlijk verschillen. Vergelijk beide in de rekentool.
- SFDR zegt niets over toezicht
- SFDR-classificaties (artikel 6, 8 of 9) verwijzen naar duurzaamheidskenmerken van het fonds, niet naar een AFM-goedkeuring.
- Hoe wij worden betaald
- Een gesprek met een aanbieder is kosteloos — voor u en voor de aanbieder. Wij verdienen aan aanbieders die een betaald partnerprofiel afnemen: een vast jaarbedrag voor een rijker profiel en een gelabelde vermelding. Dat koopt geen plek in een lijst, geen cijfer en geen oordeel, en u betaalt ons nooit iets.
- Voordat u beslist
- Vergelijk altijd het volledige fondsdocument — het prospectus of het informatiememorandum — en, indien beschikbaar, het Essentiële-Informatiedocument (Eid). Een vrijgesteld fonds kent die laatste twee doorgaans niet.
Volledige disclaimer Over de €100k-vrijstelling Begrippenlijst
