Private Debt

Beleggen in bedrijfsleningen en hypothekenfondsen met directe rente-uitkeringen en doorgaans zekerheden op het onderpand.

Deze 9 fondsen vergelijken Wat past bij mijn situatie?

Fondsen 9 1 open · 1 in werving · 7 gesloten

Rendement 5,0% – 7,0% mediaan 6,5% · streefrendement, 7 van de 9

Instap vanaf € 100k mediaan € 100k

Looptijd 4 – 5,5 jaar mediaan 5,5 jaar

Kort samengevat De rente staat vooraf vast. Geen winstdeling, dus ook geen meevaller als het beter gaat dan gedacht. Uitkering loopt meestal per maand of kwartaal: u krijgt geld tijdens de looptijd, niet pas bij een exit. U staat in de rij bij een faillissement. Wáár in die rij, bepaalt de zekerheid — en dat verklaart het verschil tussen de laagste en de hoogste rente hier. De hoofdsom komt doorgaans pas aan het einde terug, en tussentijds uittreden is bij de meeste fondsen uitgesloten.

Alle fondsen

9 fondsen in private debt

Sorteer

2 fondsen

Fonds Rendement Zekerheid Looptijd Vanaf Uitkering

United Growth MKB Fonds II United Growth Fondsbeheer B.V. · In werving rendement op aanvraag 5 jaar +2 looptijd € 100k vanaf Maandelijks uitkering WDL High Yield Fund WDL Kredietfondsen · Open 2 cijfers op aanvraag 5 jaar +2 looptijd € 250k vanaf uitkering

Rendement is het streefrendement dat de aanbieder noemt, geen gegarandeerde uitkering. Zekerheid zegt welke positie u in de kapitaalstructuur heeft: een eerste hypotheek- of pandrecht wordt bij een faillissement vóór een tweede verband voldaan, en een persoonlijke borgstelling is geen onderpand maar een aanspraak op een privépersoon. Staat er onder een fonds “op aanvraag”, dan is dat het aantal cijfers dat de aanbieder niet openbaar publiceert — niet dat ze nul zijn. Welke dat zijn, staat op de fondspagina.

Buiten AFM-toezicht op de aanbieding. Alle fondsen op Fondskompas worden aangeboden onder de vrijstelling van prospectus- en vergunningplicht, waarbij de inleg ten minste €100.000 per belegger bedraagt. De AFM houdt op zulke aanbiedingen geen toezicht onder de Wft. Welke minimale inleg per fonds geldt, staat op de fondspagina. Wat betekent dit? →

Spreiding

Hoe deze 9 uiteenlopen

Binnen één categorie zit meer verschil dan de naam suggereert. De spreiding hieronder komt uit dezelfde velden als de tabel — een fonds dat een cijfer niet publiceert telt dus niet mee, en dat staat erbij.

Streefrendement per fonds

5,0% mediaan 6,5% 7,0% 7 van de 9 fondsen publiceren een streefrendement.

Naar zekerheid Onderpand zonder vermelde rangorde 6 · gem. 6,5% Niet vermeld 3 · gem. 6,0%

Video

De video laadt pas na een klik, zodat YouTube tot dat moment geen cookies plaatst.

Private debt in een minuut.

Onze redactie legt uit hoe een private-debtfonds werkt: het onderpand, de rente en wat een wanbetaler betekent voor uw uitkering. Geen aanbieder in beeld, geen fonds bij naam.

0:00 Wat private debt is

0:12 Onderpand en waar u in de rij staat

0:26 Instap en maandelijkse rente

0:38 Streefrente en wat een wanbetaler kost

0:50 Waarom u niet tussentijds weg kunt

Uitleg

Wat u moet weten voordat u kiest

Rente is een streefcijfer: Het percentage in de tabel is wat de aanbieder nastreeft, niet wat u contractueel toekomt. Valt een lening in de portefeuille uit, dan raakt dat eerst de rente-uitkering en daarna uw hoofdsom.
Zekerheid bepaalt uw plek in de rij: Bij een eerste hypotheek- of pandrecht wordt het onderpand verkocht en wordt u als eerste voldaan. Een tweede verband komt daarna, en een persoonlijke borgstelling is geen onderpand maar een aanspraak op een privépersoon — die net zo goed leeg kan blijken.
Uitkering is niet hetzelfde als aflossing: Een maand- of kwartaaluitkering betreft de rente. De hoofdsom lost doorgaans pas aan het einde van de looptijd af, of loopt door in een volgende lening. Reken uw kasstroom daarop, niet op het totaalbedrag.
Spreiding zit in het aantal leningen: Een fonds met dertig leningen verwerkt één wanbetaling in de marge; een fonds met vijf leningen niet. Vraag naar het aantal debiteuren, de grootste positie als percentage van het fonds, en het historische uitvalpercentage.
Fiscaal: Rente uit een fondsdeelname valt voor de meeste particulieren in box 3, of via een holding onder de vennootschapsbelasting. Bij private debt weegt dat zwaarder dan elders: de heffing gaat over het vermogen, terwijl uw opbrengst begrensd is tot de rente.

Aanbieders

Wie deze fondsen aanbiedt

Investormatch Capital B.V. 5 fondsen

United Growth Fondsbeheer B.V. 2 fondsen

Huub & Heurman B.V. 1 fonds

WDL Kredietfondsen 1 fonds

Achtergrond

Lezen over private debt

Alle artikelen →

6 min · begrippen Wat is een achtergestelde lening?

5 min · risico Eerste versus tweede hypotheekrecht

8 min · markt Hoe werkt een hypothekenfonds?

Let op! Buiten AFM-toezicht op de aanbieding. Alle 50 fondsen op deze site zijn vrijgesteld van prospectus- en vergunningplicht. Belangrijke informatie Toezicht · rendement · risico · fiscale behandeling · hoe wij worden betaald Alle acht punten Inklappen

Geen beleggingsadvies: Fondskompas biedt feitelijke oriëntatie, geen beleggingsadvies. De getoonde gegevens zijn ontleend aan het fondsdocument van de aanbieder — een prospectus of, bij een vrijgesteld fonds, een informatiememorandum — en aan openbare bronnen.
Vrijstelling, geen inhoudelijk toezicht: Alle 50 fondsen op deze site worden aangeboden onder de wettelijke vrijstelling van prospectus- en vergunningplicht; de AFM houdt daar geen inhoudelijk toezicht op onder de Wft. Welke minimale inleg per fonds geldt, staat op de fondspagina.
Rendement is een streefcijfer: Getoonde rendementen zijn streefcijfers of contractuele coupons — nooit een toezegging. Het werkelijke rendement kan negatief zijn; u kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
Uw inleg staat vast: Deelnemingen zijn doorgaans illiquide: tussentijdse uittreding is meestal niet of beperkt mogelijk.
Fiscaal: privé of via een vennootschap: Neemt u in privé deel, dan valt uw belang in box 3 en wordt het forfaitair belast. Houdt u de deelneming via een holding-BV, dan gelden de vennootschapsbelasting en mogelijk box 2 — en de uitkomst kan aanzienlijk verschillen. Vergelijk beide in de rekentool.
SFDR zegt niets over toezicht: SFDR-classificaties (artikel 6, 8 of 9) verwijzen naar duurzaamheidskenmerken van het fonds, niet naar een AFM-goedkeuring.
Hoe wij worden betaald: Een gesprek met een aanbieder is kosteloos — voor u en voor de aanbieder. Wij verdienen aan aanbieders die een betaald partnerprofiel afnemen: een vast jaarbedrag voor een rijker profiel en een gelabelde vermelding. Dat koopt geen plek in een lijst, geen cijfer en geen oordeel, en u betaalt ons nooit iets.
Voordat u beslist: Vergelijk altijd het volledige fondsdocument — het prospectus of het informatiememorandum — en, indien beschikbaar, het Essentiële-Informatiedocument (Eid). Een vrijgesteld fonds kent die laatste twee doorgaans niet.

Volledige disclaimer Over de €100k-vrijstelling Begrippenlijst

Vergelijken Wat past bij mij