Fiscaal
Box 3 of holding-BV: wat scheelt het netto?
Voor een fonds-investering kun je in vier richtingen kijken: privé in box 3 forfait (huidig), privé onder het wetsvoorstel (werkelijk rendement), via een holding-BV waarbij kapitaal in de BV blijft, of via een holding waarbij de winst naar privé wordt uitgekeerd. Onderstaande tool toont het verschil over de looptijd — geen fiscaal advies.
Over 10 jaar levert een holding waarin de winst blijft staan € 37.581 meer op dan privé in box 3: in de BV blijft de winst onbelast doorgroeien tot u hem naar privé haalt. Daar gaat nog ongeveer € 1.000 aan oprichtingskosten en € 1.500 tot € 3.000 per jaar aan administratie vanaf — onder een inleg van ruwweg € 150.000 eet dat het voordeel doorgaans op.
Het bedrag dat u toezegt, niet de eerste storting.
Bruto, vóór belasting.
Tot en met de laatste verwachte exit.
Bij private equity en illiquide vastgoed staat de waarde de eerste jaren op kostprijs. Het forfait loopt dan door terwijl er nog geen aanwas is.
Waar het verschil zit
peilstand 2026-08| Structuur | Bruto | Belasting | Netto | |
|---|---|---|---|---|
| Privé — box 3 forfait (huidig) | € 539.731 | −€ 70.644 | € 441.000 | Jaarlijks 36% × 6.00% = ~2.16% over NAV per 1 januari. Geheven of u werkelijk rendement haalt of niet. |
| Privé — vermogensaanwas (wetsvoorstel) | € 539.731 | −€ 91.070 | € 411.902 | Hoofdregel van het wetsvoorstel: 36% per jaar over de waardeontwikkeling, ongeacht of u uitkeert. Wetsvoorstel — aangenomen door de Tweede Kamer op 12 februari 2026, in behandeling bij de Eerste Kamer. Het kabinet heeft aanpassingen aangekondigd; invoering is beoogd per 1 januari 2028 maar staat niet vast. |
| Holding-BV — kapitaal blijft in de BV | € 539.731 | −€ 61.151 | € 478.581 | VPB 19% tot € 200.000 winst, 25.8% daarboven. Geen box 2 omdat kapitaal in de BV blijft — voor herbeleggen ideaal. |
| Holding-BV — opbrengst naar privé | € 539.731 | −€ 127.536 | € 412.195 | Eerst VPB; daarna box 2 op de winst-uitkering (24.5% tot € 68.843 dividend, 31% daarboven). Inleg kan onbelast terug. |
Wat hier niet in zit
- De oprichtings- en jaarlijkse kosten van een holding — reken op € 1.000 eenmalig en € 1.500 tot € 3.000 per jaar.
- De vermogensaanwasvariant komt uit een wetsvoorstel dat nog bij de Eerste Kamer ligt; hij is nog geen recht.
- Een lopende terbeschikkingstellingsregeling of andere bijzondere fiscale positie.
- Fondsen die zelf al op vennootschapsniveau belast worden — daar telt deze vergelijking dubbel.
Andere tools
Alle tools →Let op! Buiten AFM-toezicht op de aanbieding. Alle 50 fondsen op deze site zijn vrijgesteld van prospectus- en vergunningplicht. Belangrijke informatie Toezicht · rendement · risico · fiscale behandeling · hoe wij worden betaald Alle acht punten Inklappen
- Geen beleggingsadvies
- Fondskompas biedt feitelijke oriëntatie, geen beleggingsadvies. De getoonde gegevens zijn ontleend aan het fondsdocument van de aanbieder — een prospectus of, bij een vrijgesteld fonds, een informatiememorandum — en aan openbare bronnen.
- Vrijstelling, geen inhoudelijk toezicht
- Alle 50 fondsen op deze site worden aangeboden onder de wettelijke vrijstelling van prospectus- en vergunningplicht; de AFM houdt daar geen inhoudelijk toezicht op onder de Wft. Welke minimale inleg per fonds geldt, staat op de fondspagina.
- Rendement is een streefcijfer
- Getoonde rendementen zijn streefcijfers of contractuele coupons — nooit een toezegging. Het werkelijke rendement kan negatief zijn; u kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
- Uw inleg staat vast
- Deelnemingen zijn doorgaans illiquide: tussentijdse uittreding is meestal niet of beperkt mogelijk.
- Fiscaal: privé of via een vennootschap
- Neemt u in privé deel, dan valt uw belang in box 3 en wordt het forfaitair belast. Houdt u de deelneming via een holding-BV, dan gelden de vennootschapsbelasting en mogelijk box 2 — en de uitkomst kan aanzienlijk verschillen. Vergelijk beide in de rekentool.
- SFDR zegt niets over toezicht
- SFDR-classificaties (artikel 6, 8 of 9) verwijzen naar duurzaamheidskenmerken van het fonds, niet naar een AFM-goedkeuring.
- Hoe wij worden betaald
- Een gesprek met een aanbieder is kosteloos — voor u en voor de aanbieder. Wij verdienen aan aanbieders die een betaald partnerprofiel afnemen: een vast jaarbedrag voor een rijker profiel en een gelabelde vermelding. Dat koopt geen plek in een lijst, geen cijfer en geen oordeel, en u betaalt ons nooit iets.
- Voordat u beslist
- Vergelijk altijd het volledige fondsdocument — het prospectus of het informatiememorandum — en, indien beschikbaar, het Essentiële-Informatiedocument (Eid). Een vrijgesteld fonds kent die laatste twee doorgaans niet.
Volledige disclaimer Over de €100k-vrijstelling Begrippenlijst
