Liever een gesprek?
Vrijblijvend, 30 minuten. Wij geven geen beleggingsadvies.
Performance-metrics.
Niet elke rendementsmaatstaf doet hetzelfde. Voor closed-end PE en VC werkt IRR; voor doorlopende fondsen meet u beter via TVPI of cash-on-cash. Hier de verschillen, met voorbeelden uit reële fondsen.
2 artikelen · 14 minuten lezen Nieuwste eerst
DPI, TVPI en MOIC — drie kernmaatstaven voor PE-beleggers
Een IRR-cijfer alleen vertelt niet of u uw geld al terug hebt. Daarvoor kijkt u naar DPI. En of u nog iets uit het fonds krijgt, leest u uit RVPI. Drie maatstaven naast elkaar geven het werkelijke beeld.
IRR, XIRR en CAGR — drie manieren om rendement te meten, en waarom ze verschillen
Een aanbieder communiceert 15% IRR. Reken dezelfde kasstromen om naar een jaarlijkse groei over uw hele toezegging en u komt op 12,6%. Zet ze in Excel met exacte data en er staat 16,1% XIRR. Drie cijfers, één belegging — en allemaal kloppen ze. Hieronder hoe dat zit.
Let op! Buiten AFM-toezicht op de aanbieding. Alle 50 fondsen op deze site zijn vrijgesteld van prospectus- en vergunningplicht. Belangrijke informatie Toezicht · rendement · risico · fiscale behandeling · hoe wij worden betaald Alle acht punten Inklappen
- Geen beleggingsadvies
- Fondskompas biedt feitelijke oriëntatie, geen beleggingsadvies. De getoonde gegevens zijn ontleend aan het fondsdocument van de aanbieder — een prospectus of, bij een vrijgesteld fonds, een informatiememorandum — en aan openbare bronnen.
- Vrijstelling, geen inhoudelijk toezicht
- Alle 50 fondsen op deze site worden aangeboden onder de wettelijke vrijstelling van prospectus- en vergunningplicht; de AFM houdt daar geen inhoudelijk toezicht op onder de Wft. Welke minimale inleg per fonds geldt, staat op de fondspagina.
- Rendement is een streefcijfer
- Getoonde rendementen zijn streefcijfers of contractuele coupons — nooit een toezegging. Het werkelijke rendement kan negatief zijn; u kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
- Uw inleg staat vast
- Deelnemingen zijn doorgaans illiquide: tussentijdse uittreding is meestal niet of beperkt mogelijk.
- Fiscaal: privé of via een vennootschap
- Neemt u in privé deel, dan valt uw belang in box 3 en wordt het forfaitair belast. Houdt u de deelneming via een holding-BV, dan gelden de vennootschapsbelasting en mogelijk box 2 — en de uitkomst kan aanzienlijk verschillen. Vergelijk beide in de rekentool.
- SFDR zegt niets over toezicht
- SFDR-classificaties (artikel 6, 8 of 9) verwijzen naar duurzaamheidskenmerken van het fonds, niet naar een AFM-goedkeuring.
- Hoe wij worden betaald
- Een gesprek met een aanbieder is kosteloos — voor u en voor de aanbieder. Wij verdienen aan aanbieders die een betaald partnerprofiel afnemen: een vast jaarbedrag voor een rijker profiel en een gelabelde vermelding. Dat koopt geen plek in een lijst, geen cijfer en geen oordeel, en u betaalt ons nooit iets.
- Voordat u beslist
- Vergelijk altijd het volledige fondsdocument — het prospectus of het informatiememorandum — en, indien beschikbaar, het Essentiële-Informatiedocument (Eid). Een vrijgesteld fonds kent die laatste twee doorgaans niet.
Volledige disclaimer Over de €100k-vrijstelling Begrippenlijst
